Саудовская Аравия: следующий рубеж для инвестиций в морскую отрасль – или пока остается только ждать?

Председатель GMBA Ричард Хоус обсуждает потенциал и подводные камни морского рынка в Саудовской Аравии.

Королевство Саудовская Аравия (КСА), занимающее 12-е место в мире по величине, немного меньше Гренландии, но больше Мексики. ВВП на душу населения составляет чуть более 35 000 долларов, а темпы роста — 5% (3 квартал 2025 года). Население страны — 35.3 млн человек (2024 год), средний возраст — 30 лет. Увеличение инвестиций в спорт и отдых привело к значительному росту популярности внутреннего спорта, фитнеса и оздоровления после проведения крупных мероприятий, включая футбол, бокс, ММА и Формулу-1. Однако, несмотря на эти многообещающие показатели и наличие 3,800-километровой береговой линии, омываемой Красным морем на западе и Персидским заливом на востоке, в стране всего 31 марина, вмещающая 7,300 зарегистрированных судов, более 90% из которых имеют длину менее 12 метров.

Учитывая риторику СМИ вокруг Саудовской Аравии и ее значительных проектов, инвестиций и амбиций, безусловно, яхтинг является ключевым, но уже давно назревшим направлением, которому давно пора дать импульс, сопоставимый с ростом цен на недвижимость, туризм и автомобили? 

Готов ли внутренний рынок удовлетворить этот спрос, или же это прекрасная возможность для иностранных инвесторов, строителей и поставщиков выйти на рынок и удовлетворить этот спрос?

Возможности для рынка прогулочного судоходства в Саудовской Аравии

В последние пять лет весь сектор прогулочного судостроения в Саудовской Аравии находится в состоянии стагнации по сравнению с другими сегментами рынка товаров для отдыха и потребления. Это настроение хорошо подметил Сухаил Кайелло, бывший генеральный директор и член совета директоров Zawariq Industries, представитель пятого поколения судостроителей из Джидды: «На горизонте много возможностей и большие ожидания революционного бума в этом секторе, но почти ничего не происходит. Это выжидательная позиция, которая вызывает сильное разочарование, если не сказать, что душит». 

Эдуард Ассаф, менеджер по продажам яхтенного брокера Seapros, настроен более оптимистично: «Международные производители проявляют все больший интерес к саудовскому рынку, а дилеры оптимистично оценивают перспективы долгосрочного роста. Наблюдается заметная тенденция к росту интереса к яхтингу у молодого поколения – не просто как к развлечению на выходных, а как к части более широкого, глобально связанного и культурно открытого образа жизни. Мы также видим растущий сегмент начинающих яхтсменов, которые отдают приоритет беспроблемному владению, управлению и послепродажной поддержке».

Саудовская Аравия вложила значительные средства в развитие передовых технологий сбора отраслевых данных, большая часть которых размещена на открытых платформах (GASTAT). Однако эта система отчетности не получила распространения в морском секторе, где такие показатели, как структура собственности и размер рынка, не являются общедоступными. Что касается структуры собственности, то, по общему мнению, рынок делится примерно на 50% на рыболовные суда (30% — профессиональные, 20% — спортивные/рекреационные), 20% — на аренду, 25% — на суда для открытых круизов и 5% — на яхты. Также предполагается, что в Саудовской Аравии насчитывается менее 30 парусных яхт, хотя количество парусных катамаранов растет и удвоилось за последние три года.

Для Кайелло факторы, сдерживающие рост, серьезно влияют на его подразделение по производству лодок: «До пандемии мы продавали в среднем от 100 до 130 лодок в год. После пандемии весь рынок рухнул из-за множества новых противоречивых правил и нехватки яхтенных пристаней. В среднем мы строим от 15 до 20 лодок в год, и эти цифры экономически неустойчивы и не способствуют росту бизнеса». 

Хотя компания Seapros также продала 20 яхт в этом году, Ассаф больше рассчитывает на рост в ближайшие годы, «с развитием островов Red Sea Global и открытием новых марин».

Сорваны проекты строительства яхтенных причалов в Саудовской Аравии

Остров Синдала, расположенный у входа в Красное море со стороны Суэцкого канала и являющийся знаковым проектом со значительным финансированием, был поддержан всеми сторонниками сектора морского отдыха как один из главных претендентов на привлечение суперяхтного туризма. Учитывая успешный опыт проведения в этом месте в 2019 году первого мероприятия Red Sea Week, организованного Robb Report, капитаны, агенты и брокеры возлагали большие надежды на это новое направление для отдыха в межсезонье. 

Для компаний Саудовской Аравии Синдала рассматривалась как привлекательное место для выхода яхт в Красное море, откуда они могли бы безопасно совершать круизы вдоль саудовского побережья и знакомиться с новыми строящимися объектами.

Однако с момента запуска в октябре 2024 года сообщалось, что объект не был должным образом достроен или ему не была предоставлена ​​автономия для работы в соответствии с ожиданиями. Несмотря на все усилия ключевых операторов и агентов, включая IGY Marinas, пытавшихся сделать это место привлекательным для своих клиентов, остров фактически закрыт до смены управляющей компании Red Sea Global.

Будущие планы и программа развития острова пока неизвестны, а значительный резонанс в СМИ негативно сказался на других направлениях на Красном море, готовых к приему яхт. Но Саудовская Аравия – это не только Синдала.

Текущие встречные ветры

В международных СМИ уделяется значительное внимание развитию до 25 новых марин, готовых к приему суперъяхт, вдоль обоих побережий Саудовской Аравии. И хотя это отлично сказывается на среднесрочном и долгосрочном развитии экосистемы и туристических направлений, это не решает напрямую ключевые проблемы, стоящие перед отраслью. 

Капитан Стивен Корбетт, генеральный директор яхтенного агентства JLS Yachts, работающего по всему региону MENA, поясняет: «Все проекты по развитию марин сосредоточены в гигапроектах, и никто не рассматривает возможность строительства небольших марин вдоль всего побережья».

Такой акцент на высоком уровне является проблемой, которую упоминают многие лидеры, как и препятствия для развития любительского судоходства и отсутствие развития в этом секторе. 

Несмотря на то, что правительство разработало программы и стимулыВ действительности, эти меры не привели к реальным действиям в сфере прогулочного судоходства. Продолжающееся «сжатие» касается основных функциональных требований к лодкам начального уровня – причалы для небольших лодок, перевозка лодок на прицепах, сухая стоянка и предлагаемые услуги – а также ограничительных правил, касающихся владения, пассажирских и круизных зон.

Изменения и улучшения происходят, особенно в сфере бета-тестирования цифровых инструментов, но они, к сожалению, происходят крайне медленно по сравнению с позитивными экономическими и социальными изменениями в других областях. 

Хотя многие социальные факторы, необходимые для развития яхтинга, уже присутствуют в Саудовской Аравии (ориентация на расходы на образ жизни, семейные поездки, приключенческий туризм, спортивные развлечения, частная собственность), ограничительная политика в настоящее время препятствует естественным факторам органического роста, затрудняя владение судном. Простой пример от одного брокера: невозможность спуска и подъема лодок на прицепах на стапелях и хранения их дома — практика, распространенная в странах Персидского залива, — поскольку для регистрации всех лодок требуется место на воде. 

В Саудовской Аравии зарегистрировано менее десяти дилеров яхт, и это лишь несколько крупных конгломератов, владеющих множеством брендов. Получение лицензии на продажу лодок обходится малым и средним предприятиям непомерно дорого из-за высоких требований к залоговому обеспечению. 

Обеспечение послепродажного обслуживания также является проблемой для дилерских центров из-за нехватки сервисной инфраструктуры, что негативно сказывается как на удовлетворенности клиентов, так и на репутации бренда. «Клиенты ожидают высококачественного послепродажного обслуживания, но существующие объекты имеют ограниченные возможности по подъему грузов и пространство», — объясняет Ассаф.

Сообщается, что цепочка поставок официальных комплектующих иногда затруднена из-за задержек с официальным импортом. Требования к саудизации (саудовская программа национализации) для ключевых должностей и найма персонала также обходятся малым и средним предприятиям дорого из-за нехватки квалифицированной рабочей силы и затрат на обучение с нуля.

Для компании JLS Yachts проблемой являются практические аспекты чрезмерного регулирования и устаревших правил. Корбетт добавляет: «По-прежнему нет прогресса в вопросе виз для членов экипажа, и пограничная служба все еще накладывает слишком много ограничений на водные пути, чтобы привлечь новых владельцев судов. Однако цифровая платформа Ebhar System работает, и мы возлагаем большие надежды на обещанное обновление по сравнению с бета-версией».

Компания Seapros также отмечает важность разнообразия направлений и гибкости: «Новые проекты преобразуют Саудовскую Аравию с большей последовательностью, структурированностью и долгосрочным видением, чем когда-либо прежде. Однако нам по-прежнему не хватает комплексного развития прибрежной зоны и более гибких разрешений на плавание, которые позволили бы упростить ежедневное использование лодок», — говорит Ассаф.

Ситуация меняется…

Исторически сложилось так, что судоходство в Саудовской Аравии было ограничено культурными и охранными нормами, что исключало спонтанность и свободу передвижения, которые являются двумя основными факторами, стимулирующими инвестиции в отдых на воде. 

Однако, в соответствии с масштабными социальными и экономическими реформами по всей стране, в последние годы культурная сегрегация и ограничения были ослаблены, и чрезмерно протекционистская нормативная политика осталась единственным препятствием для роста промышленности. 

Снижение барьеров для входа на рынок имеет решающее значение для всех лидеров отрасли, как для потенциальных клиентов, так и для владельцев бизнеса. Было высказано поощрение малых и средних предприятий, прямых иностранных инвестиций и региональных филиалов для уже существующих морских предприятий в регионе MENA посредством создания специализированных морских промышленных зон с доступом к воде, а также упрощение доступа владельцев к морскому финансированию и страховым продуктам, направленное на финансовый рынок.

Повышение престижа яхтинга и водных видов спорта — это постоянная тема, которую поднимают все яхтенные ассоциации мира, и особенно на развивающихся внутренних рынках. Создание региональных (не обязательно международных/высокопрофильных) яхтенных выставок важно для привлечения публики и продвижения местного бизнеса. Выставка Jeddah F1, хотя и приближается к своему последнему году проведения, привлекла некоторое международное внимание к яхтингу, но связь яхтинга с другими культурными мероприятиями, такими как кинофестиваль на Красном море, могла бы иметь большое значение. 

Существующие проблемы, препятствующие росту, хорошо задокументированы и решаются различными ведомствами, поэтому отрасль сейчас полагается на постоянные усилия властей по решению нормативных вопросов, касающихся доступа, права собственности, использования, перемещения и способности малых и средних предприятий поддерживать рост.

Как总结 Кайелло: «Власти должны поощрять и поддерживать частное предпринимательство в реализации инициатив, позволяющих отдельным лицам и предприятиям заниматься морской деятельностью, включая отдых, туризм и спорт». Эдуард поддерживает это как фактор роста: «Растущий интерес со стороны молодых саудовцев свидетельствует о многообещающем будущем как с точки зрения вовлеченности, так и с точки зрения искушенности клиентов, интересующихся водными видами спорта».

В заключение, рынок яхтинга в Саудовской Аравии по-прежнему представляет собой множество вариантов. От состоятельных и знающих владельцев с международным опытом чартера, владения и работы с брендами в Европе или США, которые предпочитают не инвестировать в текущих рыночных условиях; до существующих морских компаний, следящих за прибыльностью на высококонкурентном небольшом рынке; до огромного потенциала спроса, основанного на данных, сигналах рынка недвижимости и опубликованных экономических планах. Является ли Саудовская Аравия инвестиционной возможностью, за которой стоит следить? Безусловно. Но действуйте, основываясь на реальности, а не на риторике. 

Ричард Хоус является председателем Консультанты по глобальному морскому бизнесу (GMBA) и представитель организации в Королевстве Саудовская Аравия.