Патрик и LCI договорились о слиянии путем обмена акциями.
Изображение предоставлено компанией Lippert.
Компании Patrick Industries и LCI Industries заключили окончательное соглашение о слиянии путем обмена акциями, при условии одобрения акционерами и регулирующими органами.
Обе компании являются поставщиками для индустрии отдыха на природе.
Новости появляются после Обе компании первоначально подтвердили начало переговоров о слиянии в апреле 2026 года., прежде чем сказать Они завершили эти обсуждения в мае.
В соответствии с соглашением, единогласно одобренным советами директоров обеих компаний, акционеры LCI получат 1.2440 обыкновенных акций Patrick за каждую принадлежащую им обыкновенную акцию LCI.
После завершения сделки ожидается, что акционеры Patrick будут владеть примерно 52 процентами объединенной компании, а акционеры LCI — оставшимися 48 процентами.
Объединенная компания совместит продуктовые портфели, обслуживающие секторы отдыха на природе, жилищного строительства и транспорта в Северной Америке и Европе. Возможности Patrick в области проектирования и поставки будут объединены с бизнесом Lippert по производству конструкционных компонентов для OEM-производителей и вторичного рынка, а расширенная компания будет поставлять продукцию OEM-производителям и потребителям через расширенный портфель брендов.
По словам представителей компаний, слияние призвано расширить научно-исследовательскую деятельность, увеличить коммерческие возможности и повысить эффективность работы.
Энди Неметь, генеральный директор Patrick, говорит: «Сегодняшний день знаменует начало новой захватывающей главы в развитии наших двух компаний, поскольку мы продолжаем свой путь к тому, чтобы оказывать позитивное влияние и приносить пользу нашим клиентам, членам нашей команды, акционерам и сообществам, которым мы служим».
«Мы давно уважаем команду Lippert и их впечатляющие инновационные возможности в области предлагаемых ими решений, и мы рады достижению этой важной вехи. У нас есть две весьма успешные, хорошо зарекомендовавшие себя организации с многолетним опытом стратегического и органического роста, инноваций и обслуживания клиентов, поддерживаемые невероятно талантливыми сотрудниками в каждом предприятии, глубокой экспертизой и общей приверженностью к совершенству. Вместе мы создадим ведущую, ориентированную на партнерство платформу для глобальной экосистемы любителей активного отдыха, рынков жилья и транспорта, которая будет более устойчивой и лучше подготовленной для обслуживания всех наших клиентов — от производителей оригинального оборудования до конечного потребителя».
Джонни Сирпилла, временно исполняющий обязанности генерального директора Lippert, добавляет: «Это объединение представляет собой определяющий момент для Lippert. Наши акционеры получат выгоду от владения более диверсифицированной компанией, обладающей финансовой и операционной мощью для роста выручки и обеспечения выдающейся ценности для акционеров и других заинтересованных сторон».
«Будучи двумя взаимодополняющими компаниями с богатой историей, глубоко укоренившейся в Элхарте и других местных сообществах, мы понимаем потенциал и позитивное влияние, которое может принести это объединение. Вместе мы сможем предложить более широкий, инновационный, конкурентоспособный и доступный портфель продуктов и решений, работая с нашими партнерами и клиентами в ключевых сегментах для повышения ценности для конечных потребителей. Мы также продолжим инвестировать в наш рост и объединенные возможности, создавая новые возможности для членов команды и намечая захватывающее будущее для объединенной компании».
Финансовые перспективы
Компании заявляют, что слияние расширит их объединенное присутствие в секторах транспортных средств для отдыха, морской техники, мотоспорта, грузовиков, внедорожной техники, транспорта, автомобилестроения и жилищного строительства. Расширенный бизнес будет поставлять более широкий спектр внутренних, внешних, структурных и механических систем для OEM-производителей и клиентов на вторичном рынке.
На основе прогнозных данных за последние 12 месяцев по март 2026 года объединенная компания получила бы выручку в размере приблизительно 8.1 млрд долларов, скорректированную EBITDA в размере приблизительно 1 млрд долларов, включая ожидаемый синергетический эффект, и свободный денежный поток в размере 508 млн долларов, также с учетом ожидаемого синергетического эффекта.
Компании ожидают, что слияние позволит получить экономию в размере более 150 миллионов долларов в год в течение трех лет после завершения сделки. Предполагается, что это будет достигнуто главным образом за счет повышения эффективности закупок, продаж, общих и административных процессов, инженерных решений и управления цепочкой поставок.
Ожидается, что объединенная компания будет иметь прогнозируемый чистый коэффициент задолженности в 2.1x. Ее стратегия распределения капитала будет сосредоточена на реинвестировании операционного денежного потока при сохранении целевого чистого коэффициента задолженности в диапазоне от 2.25x до 2.5x. В число запланированных приоритетов входят стратегические инициативы роста, капитальные затраты, связанные с автоматизацией, выкуп акций и дивиденды.
График руководства и сделок
После завершения сделки Энди Неметь останется генеральным директором объединенной компании.
В состав совета директоров войдут 12 директоров: шесть будут назначены Патриком, а шесть — Липпертом. Директор Патрика Тодд Кливленд займет должность председателя совета директоров, а временный генеральный директор и директор Липперта Джонни Сирпилла станет заместителем председателя.
Компании заявляют, что будут использовать процесс сотрудничества для назначения руководящей команды и лидеров ключевых бизнес-подразделений.
Объединенная компания будет располагаться в городе Элкхарт, штат Индиана.
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2027 года при условии одобрения акционерами обеих компаний, получения разрешений регулирующих органов и выполнения других стандартных условий закрытия сделки.
