Компания MasterCraft приобретет компанию Marine Products за 232 миллиона долларов.
Компании MasterCraft Boat Holdings и Marine Products Corporation заключили окончательное соглашение, согласно которому MasterCraft приобретет Marine Products в рамках сделки с оплатой наличными и акциями на сумму приблизительно 232.2 млн долларов США за вычетом приобретенных денежных средств.
В результате объединения две американские компании-производители прогулочных судов, специализирующиеся на скоростных, прогулочных, спортивных и рыболовных моторных лодках. Объединенный портфель брендов будет включать в себя марки MasterCraft, Crest и Balise, а также марки Chaparral и Robalo компании Marine Products.
Согласно заявлению компаний, опубликованному в четверг (5 февраля 2026 г.), цель сделки — расширить охват категории товаров и географический охват за счет сочетания дилерских сетей на побережье и во внутренних районах страны.
Условия договора
В соответствии с условиями соглашения, акционеры Marine Products получат 2.43 доллара США за акцию наличными и 0.232 обыкновенных акций MasterCraft за каждую принадлежащую им акцию Marine Products. Исходя из цены закрытия акций MasterCraft в 23.12 доллара США 4 февраля 2026 года, это составляет 7.79 доллара США за акцию Marine Products. Предполагаемая стоимость сделки в 232.2 млн долларов США примерно в 7.2 раза превышает ожидаемый показатель EBITDA Marine Products за двенадцать месяцев, заканчивающихся 30 июня 2026 года, после корректировки на исключение примерно 6 млн долларов США расходов публичной компании и корпоративных накладных расходов.
После завершения сделки акционеры MasterCraft, как ожидается, будут владеть 66.5% объединенной компании, а акционеры Marine Products — оставшимися 33.5%. Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний, а также специальным комитетом совета директоров Marine Products. Предполагается, что приобретение будет финансироваться за счет объединенных денежных средств.
Приобретение названо шагом, способным кардинально изменить ситуацию.
Брэд Нельсон, генеральный директор MasterCraft, говорит: «Сегодняшний день знаменует собой важный и преобразующий шаг для MasterCraft и Marine Products, поскольку мы продолжаем вместе формировать будущее морской индустрии. Мы давно восхищаемся Marine Products и успехами, которых добилась ее команда, создав ведущий бренд для любителей водного отдыха с Chaparral и лидера в сегменте спортивных рыболовных лодок с Robalo. Благодаря доказанному лидерству обеих компаний в своих категориях, объединенная компания будет обслуживать расширенную клиентскую базу с помощью диверсифицированного предложения, внедрять инновации и предоставлять большую ценность для дилеров и потребителей».
Нельсон добавляет: «Как и MasterCraft, компания Marine Products успешно преодолевала циклы развития судостроительной отрасли благодаря дисциплинированному подходу к управлению производством, уровнем запасов и состоянием дилерской сети, сохраняя при этом устойчивое финансовое положение. Вместе мы будем иметь хорошие возможности для использования возможностей роста, особенно по мере восстановления спроса на нашу продукцию. Мы с нетерпением ждем возможности привлечь Chaparral и Robalo в нашу компанию, чтобы начать новую главу в нашей истории, опираясь на наше общее наследие и создавая ценность для акционеров объединенной компании».
Бен Палмер, генеральный директор Marine Products, комментирует: «Эта сделка знаменует собой новую захватывающую главу в истории Chaparral и Robalo и является свидетельством упорной работы и преданности наших сотрудников. Мы считаем, что MasterCraft станет отличным управляющим объединенным бизнесом и надежным партнером для наших выдающихся дилеров и поставщиков. Кроме того, структура объединения позволяет акционерам продолжать участвовать в развитии объединенной компании и получать выгоду от более сильной поддержки со стороны институциональных инвесторов».
Ожидаемая чистая выручка составит 560 млн долларов.
Согласно предварительным прогнозам, за двенадцать месяцев, заканчивающихся 30 июня 2026 года, объединенная компания, как ожидается, получит чистую выручку в размере приблизительно 560 млн долларов и скорректированную EBITDA в размере приблизительно 64 млн долларов. Компании заявляют, что операционная маржа, как ожидается, будет улучшаться с течением времени, начиная с устранения расходов публичной компании Marine Products и корпоративных накладных расходов, которые, по оценкам, составят около 6 млн долларов в год в виде чистой экономии. После этих корректировок руководство MasterCraft ожидает, что сделка положительно повлияет на скорректированную прибыль на акцию в 2027 финансовом году.
Производственные мощности объединенной компании будут включать предприятия в Теннесси, Мичигане и Джорджии. Компании заявляют, что такая структура позволит использовать общие производственные практики, увеличить масштабы закупок и повысить операционную гибкость. Платформы для разработки продукции и производства также, как ожидается, будут способствовать запуску будущих моделей в рамках объединенного портфеля брендов.
Подробности структуры руководства на момент завершения сделки.
После завершения сделки Нельсон займет должность генерального директора объединенной компании, а Скотт Кент, финансовый директор MasterCraft, займет аналогичную должность в расширенной группе. MasterCraft планирует сохранить руководящие команды, бренды и сотрудников Chaparral и Robalo в качестве отдельного операционного подразделения. Ожидается, что совет директоров расширится с семи до десяти членов, а Рош Ламберт будет назначен председателем.
Объединенная компания будет располагаться в городе Вонор, штат Теннесси, в то время как деятельность Chaparral и Robalo продолжится в Нэшвилле, штат Джорджия. Ожидается, что сделка будет завершена во втором календарном квартале 2026 года при условии одобрения акционерами и выполнения стандартных условий закрытия. Компания LOR, Inc., мажоритарный акционер Marine Products, заключила соглашение о голосовании в поддержку сделки.
Результаты MasterCraft за 2 квартал 2026 года
В отдельном заявлении, сделанном в четверг, компания MasterCraft сообщила о своих результатах. финансовые результаты за второй квартал 2026 финансового года.
Чистая выручка за второй квартал составила 71.8 млн долларов, что на 8.4 млн долларов, или 13.2%, больше, чем за аналогичный период прошлого года. Валовая маржа увеличилась на 440 базисных пунктов во втором квартале 2026 финансового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционные расходы увеличились на 2.1 млн долларов во втором квартале 2026 финансового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
